(Foto: Piqsels)
Logista ha publicado unos resultados en su segundo trimestre fiscal mejores de lo previsto con un crecimiento del EBIT ajustado del +39 % (BS(e) +25 %). Aunque buena parte de la mejora se deba a la base comparable (en 2020 registraron -5 millones de euros de gastos extra por Covid-19) y a un efecto variación de valor de inventarios (+3 millones euros en 2021 vs -6 en 2020) consideramos los resultados como positivos.
Las ventas económicas de Logista crecieron un +9 % en 2T’21 estanco gracias a la mejora de los ingresos distribución de comercio electrónico (última milla), en la distribución farmacéutica, el desarrollo de los servicios a fabricantes, así como la mejor evolución de los volúmenes de tabaco distribuidos en Francia, provocada por las medidas de limitación de la movilidad, especialmente transfronteriza.
Adicionalmente la compañía ha conseguido recortar la base de costes. La compañía revisa al alza sus estimaciones de EBIT ajustado. Ahora espera un crecimiento de doble dígito bajo (antes dígito sencillo alto, +6 % BS(e) vs +7 % consenso). Aunque advierte que existe incertidumbre sobre la evolución de la pandemia y la economía y por ese motivo revisarán su guidance trimestralmente. Esperamos buena acogida en mercado a pesar de que la acción sube un +17% en el año (+6% vs IBEX35). COMPRAR. P.O. 24,23 euros/acc. (potencial +37,67%).
El periodo al que se refiere la recomendación se establece en un año. La recomendación está basada en hipótesis razonables sobre diversas variables en la fecha de publicación. La evolución posterior de alguna de esas variables (como por ejemplo: cambios sobrevenidos en tipos de interés, tipos de cambio, precios de materias primas, y otras variables que pueden ser tanto específicas de la compañía, como generales de su sector), podría motivar un cambio de recomendación mediante un nuevo informe de análisis. Las recomendaciones de la Dirección de Análisis de Banco de Sabadell, S.A. son comprar, vender y bajo revisión.
La recomendación de comprar se emite para aquellas compañías en las que la Dirección de Análisis de Banco de Sabadell, S.A. espera una evolución mejor a la del mercado (referencia Ibex35 e Índice General de la Bolsa de Madrid para las compañías españolas; referencia Eurostoxx50 para las compañías de la zona Euro). Mientras, las de vender se emiten para aquellas compañías en las que la Dirección de Análisis de Banco de Sabadell, S.A. espera una evolución peor a la del mercado de referencia.
Los reyes Felipe VI y doña Letizia han cerrado su semana de actos oficiales en… Read More
Las grandes compañías de lujo han arrancado el año con incertidumbre. Kering ya vaticina caídas… Read More
El Palacio de Buckingham estaría preparando un funeral para Carlos III. Si bien públicamente no… Read More
Tal y como ha comunicado la propia empresa, las ventas preliminares de adidas aumentaron un… Read More
El consumo de vino 0,0 está creciendo de forma imparable. Cada vez son más los… Read More
El éxito empresarial se consigue de distintas maneras y muchas de ellas, si no todas,… Read More
Este sitio utiliza cookies para prestar sus servicios y analizar su tráfico. Las cookies utilizadas para el funcionamiento esencial de este sitio ya se han establecido.